Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии |
Анализ показателей рентабельности деятельности организации
Существует множество показателей рентабельности, отражающих прибыльность деятельности. Структура показателей рентабельности представляет собой отношение прибыли (как экономического эффекта деятельности) к ресурсам или затратам. Для оценки деятельности ООО «Фирма «Реал ЗИС» будем использовать следующие показатели: рентабельность продукции, рентабельность продаж, рентабельность активов, рентабельность текущих активов, рентабельность собственного капитала. Таблица 14 Данные для расчета показателей рентабельности деятельности (тыс. руб.) Показатель |
Г. |
Г. |
Г. | |||
Выручка (нетто) (В) | 48 357 | 38 517 | 57 337 | |||
Полная себестоимость (ПС) | 45 306 | 36 252 | 54 126 | |||
Прибыль от продаж (Пр) | 3 051 | 2 265 | 3 211 | |||
Чистая прибыль (Пч) | 2 275 | 1 666 | 2 379 | |||
Среднегодовая стоимость активов (Аср) | 6 819 | 7 516 | 9 066 | |||
Среднегодовая стоимость текущих активов (Ат.ср) | 4 708 | 4 672 | 5 181 | |||
Среднегодовая стоимость собственного капитала (Кс.ср) | 4 747 | 5707 | 6 801 |
Для проведения анализа показателей рентабельности деятельности ООО «Фирма «Реал ЗИС» нам понадобятся данные, представленные в таблице 14.
Рассчитаем показатели рентабельности.
1) Рентабельность продукции (коэффициент окупаемости затрат)
2004 год: Рпр = 3051: 45306 * 100 = 6, 73 %
2005 год: Рпр = 2265: 36252 * 100 = 6, 25 %
2006 год: Рпр = 3211: 54126 * 100 = 5, 93 %
По рассчитанным данным мы видим, что рентабельность продукции к 2006 году снижается. Если в 2004 году организация с 10 затраченных рублей на производство и реализацию продукции получало 67 копеек, то в 2005 году – 63 копейки, а в 2006 году – уже 59 копеек.
2) Рентабельность продаж (оборота)
2004 год: Роб = 3051: 48357 * 100 = 6, 3 %
2005 год: Роб = 2265: 38517 * 100 = 5, 88 %
2006 год: Роб = 3211: 57337 * 100 = 5, 6 %
Показатели рентабельности продаж также имеют отрицательную динамику. Отдача с одного рубля продаж снижается с 6, 3 % до 5, 6 %, но это снижение незначительное.
3) Рентабельность активов
2004 год: Ра = 2275: 6819 * 100 = 33, 36 %
2005 год: Ра = 1666: 7516 * 100 = 22, 17 %
2006 год: Ра = 2379: 9066 * 100 = 26, 24 %
Данный показатель служит для определения эффективности использования активов организации. У анализируемой организации он находится на достаточно высоком уровне. И хотя в 2005 году рентабельность активов снижается, в 2006 году она достигает 26, 24 %, т.е. с каждого рубля используемых активов организация получает 26 коп. чистой прибыли.
4) Рентабельность текущих активов
2004 год: Рта = 2275: 4708 * 100 = 48, 32 %
2005 год: Рта = 1666: 4672 * 100 = 35, 66 %
2006 год: Рта = 2379: 5181 * 100 = 45, 92 %
Рентабельность текущих активов имеет высокое значение. Её значение колеблется в пределах 35, 66 – 48, 32 %. Характеризует чистую прибыль, полученную с каждого рубля. Высокие значения говорят об эффективной политике организации в области распоряжения оборотными средствами, рациональным подходом к организации запасов, управлению дебиторской задолженностью. Организация не образует запасов готовой продукции, т.е. работает под заказ и реализует продукцию сразу по мере изготовления. Также налажен вопрос с поставкой сырья и материалов, и организации не требуется создавать больших запасов для производства.
5) Рентабельность собственного капитала
2004 год: Рск = 2275: 4747 * 100 = 47, 92 %
2005 год: Рск = 1666: 5707 * 100 = 29, 19 %
2006 год: Рск = 2379: 6801 * 100 = 34, 98 %
Данный показатель характеризует эффективность использования собственных средств, т.е. прибыль, остающуюся в распоряжении организации, полученную на каждый рубль вложений в данную организацию. Эффективность использования собственного капитала в 2004 году составляла 47, 92 %, в 2005 – она снижается в 1, 64 раза (29, 19 %), а потом возрастает до 34, 98 %.
Представим полученные данные в таблице 15 и на графике (см. Приложение 3).
Таблица 15
Динамика показателей рентабельности деятельности
ООО «Фирма «Реал ЗИС»
Показатель
Г.
Г.
Г.
Изменение 2006 г. (±) к
Показатели рентабельности характеризуют прибыльность деятельности организации, эффект в качестве прироста прибыли на вложенные ресурсы и произведенные затраты на производство и реализацию продукции. Исследуемая организация имеет достаточно высокие значения по данным параметрам. Это говорит об эффективности использования собственного капитала; активов, в т.ч. оборотных средств. Только показатели рентабельности продукции и продаж немного снижаются из года в год. Перейдем к анализу уровня рентабельности продукции.
Уровень рентабельности продукции (коэффициент окупаемости затрат), исчисленный в целом по организации, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, её себестоимости и средних цен реализации.
Факторная модель этого показателя имеет следующий вид:
(11)
Расчет влияния факторов изменения рентабельности 2005 года по сравнению с 2004 годом выполним способом цепной подстановки. Для этого вычислим сначала фактические и условные значения рентабельности.
1)
Р0 = 3051: 45306 * 100 = 6, 73 %;
2)
Русл1 = 2410: (45306 * 0, 79) = 6, 73 %;
3)
Русл2 = 2627: 35727 * 100 = 7, 35 %;
4)
Русл3 = 2790: 35727 * 100 = 7, 81 %;
5)
Р1 = 2265: 36252 * 100 = 6, 25 %
Сравнивая рассчитанные условные и фактические показатели, вычислим влияние факторов:
Изменение объема реализации
∆ РVpn = Русл1 – Р0
∆ РVpn = 6, 73 – 6, 73 = 0;
Изменение структуры
∆ Руд = Русл2 – Русл1
∆ Руд = 7, 35 – 6, 73 = + 0, 62 %;
Изменение цены
∆ Рц = Русл3 – Русл2
∆ Рц = 7, 81 – 7, 35 = + 0, 46 %;
Изменение себестоимости
∆ Рс = Р1 – Русл3
∆ Рс = 6, 25 – 7, 81 = - 1, 56 %;
Баланс факторов
∆ Р = 0 + 0, 62 + 0, 46 – 1, 56 = - 0, 48 %.
Обобщим данные в таблице 16.
Таблица 16
Последнее изменение этой страницы: 2019-10-03; Просмотров: 243; Нарушение авторского права страницы