Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии |
Этап. Определение политики предоставления кредита и инкассации для различных групп покупателей и видов продукции (кредитной политики).
Кредитная политика — комплекс решений, включающих срок действия кредита компании, стандарты кредитоспособности, порядок погашения покупательской задолженности и предполагаемые скидки. Кредитная политика фирмы определяется: 1) сроками предоставления кредита; 2) стандартами кредитоспособности должников; 3) политикой сбора платежей, т. е. степенью лояльности фирмы по отношению к клиентам, задерживающим выплаты, с точки зрения возможностей предоставления кредита вновь; 4) возможностью предоставления скидок. Различают три принципиальных типа кредитной политики предприятия по отношению к покупателям продукции — консервативный, умеренный и агрессивный. Консервативный (или жесткий) тип кредитной политики предприятия направлен на минимизацию кредитного риска. Осуществляя этот тип кредитной политики предприятие не стремится к получению высокой дополнительной прибыли за счет расширения объема реализации продукции. Механизмом реализации политики такого типа является существенное сокращение круга покупателей продукции в кредит за счет групп повышенного риска; минимизация сроков предоставления кредита и его размера; ужесточение условий предоставления кредита и повышение его стоимости; использование жестких процедур инкассации дебиторской задолженности. Умеренный тип кредитной политики предприятия характеризует типичные условия ее осуществления в соответствии с принятой коммерческой и финансовой практикой и ориентируется на средний уровень кредитного риска при продаже продукции с отсрочкой платежа. Агрессивный (или мягкий) тип кредитной политики предприятия приоритетной целью кредитной деятельности ставит максимизацию дополнительной прибыли за счет расширения объема реализации продукции в кредит, не считаясь с высоким уровнем кредитного риска, который сопровождает эти операции. Механизмом реализации политики такого типа является распространение кредита на более рискованные группы покупателей продукции; увеличение периода предоставления кредита и его размера; снижение стоимости кредита до минимально допустимых размеров; предоставление покупателям возможности пролонгирования кредита. При создании системы управления дебиторской задолженностью необходимо: 1) определить критический срок оплаты (кредитный период), то есть дату, не позднее которой должен быть осуществлен платеж по предоставленному коммерческому кредиту. При этом нужно учитывать продолжительность отсрочки платежа, а также дату возникновения дебиторской задолженности, так как устанавливая размер кредитного периода необходимо оценивать его влияние на результаты хозяйственной деятельности предприятия в комплексе. 3 этап. Анализ и ранжирование клиентов (на основе кредитных историй. Анализ и ранжирование клиентов осуществляются в зависимости от: а) объемов закупок; б) истории кредитных отношений покупателя («кредитной истории»); в) предлагаемых условий оплаты продукции. Типичный отчет о кредитных операциях представляет собой так называемую кредитную историю предприятия. Кредитная история (credit history) — отчет потенциального или уже существующего клиента о том, как он выполнял свои обязятельства. Типичная кредитная история обычно содержит следующую информацию: 1) сводный балансовый отчет и отчет о прибылях и убытках; 2) ряд ключевых коэффициентов с информацией о тенденциях развития предприятия; 3) информацию, полученную от банков и поставщиков компании о том, быстро или медленно она платит, и о том, не просрочивала ли она платежи в последнее время; 4) описание физического состояния операций компании; 5) описание биографий владельцев компании, включая любые прежние банкротства, судебные иски, обман и т. п.; 6) суммарный рейтинг компании. 4 этап. Контроль расчетов с дебиторами по отсроченным и просроченным задолженностям (на основе реестра старения дебиторской задолженности). Контроль расчетов с дебиторами по отсроченным и просроченным задолженностям предполагает классификацию клиентов на 5 или 6 категорий в зависимости от степени риска невозврата долгов и составление реестра старения дебиторской задолженности. Реестр старения дебиторской задолженности счетов дебиторов содержит перечень основных дебиторов в порядке убывания дебиторской задолженности с указанием удельного веса дебиторской задолженности в составе текущих активов компании. Он обычно приводится в Приложении к Балансу и составляется на основе экспертных оценок или накопленной статистики бухгалтерских проводок. 5 этап. Прогноз поступлений денежных средств по отсроченным и просроченным задолженностям, определение резерва по сомнительным долгам осуществляется на основе коэффициентов инкассации. Инкассация наличности (cash collecting) — процесс получения денежных средств за реализованную продукцию. Коэффициент инкассации рассчитывается на основе анализа денежных поступлений от погашения дебиторской задолженности прошлых периодов и позволяет определить процент безнадежных долгов. Российское законодательство предусматривает создание резерва по сомнительным долгам за счет отчислений от прибыли и возможность списания этих долгов с общей суммы дебиторской задолженности предприятия. Коэффициент инкассации можно рассчитать по формуле:
Погашение ДЗ в интервале n Ki = --------------------------------------------- Продажи месяца i где i — месяц отгрузки; n — месяц погашения дебиторской задолженности. 6 этап. Определение приемов ускорения востребования долгов и уменьшения безнадежных долгов: а) политика инкассации — методы, которые компания использует для взимания дебиторской задолженности; б) заключение договоров с покупателями с гибкими условиями сроков и формы оплаты: - предоплата; - частичная предоплата; - передача на реализацию; - выставление промежуточного счета; - банковская гарантия; - гибкое ценообразование. в) продажа дебиторской задолженности — факторинг. №10. Анализ, оценка и управление кредиторской задолженностью предприятия.
Управление временно свободными денежными средствами является важным элементом финансового менеджмента; однако для большинства российских предприятий актуальной проблемой является не излишек, а временный недостаток денежных средств. В этой ситуации задачей финансового менеджера является управление кредиторской задолженностью. Кредиторская задолженность - это обязательства предприятия, возникающие в ходе его текущей деятельности. Это совокупность финансовых обязательств перед кредиторами. В деятельности предприятия возможна задолженность: - поставщикам, - подрядчикам, - работникам предприятия, - бюджету, - внебюджетным социальным фондам, - дочерним, - зависимым предприятиям, - по полученным авансам и т.д. В первую очередь к кредиторской относится задолженность, возникающая при расчетах с поставщиками. Кредиторская задолженность относится к краткосрочным обязательствам предприятия. Управление кредиторской задолженностью означает применение предприятием наиболее приемлемых для него форм, сроков, а также объемов расчетов с контрагентами. Управление кредиторской задолженностью сводится к тому, чтобы последняя, снижая дефицит оборотных средств, не ослабляла финансовую устойчивость предприятия. Управление кредиторской задолженностью предполагает избирательный подход к контрагентам предприятия. Соответствующим образом следует построить и расчеты с ними. Кредиторская задолженность по истечении срока исковой давности списывается на финансовые результаты хозяйствующего субъекта. Порядок списания регулируется ГК РФ и актами Президента РФ. Объем кредиторской задолженности должен быть увязан с финансовым положением предприятия, сопоставим с дебиторской задолженностью, соответствовать размерам предприятия. Если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то это можно считать позитивным фактором, увеличивающим объемы привлеченных на предприятие средств. Управление КЗ: 1. Анализ внутренней КЗ предприятия в предшествующих и предстоящих периодах: 1) динамика внутренней КЗ, рассчитывается удельный вес в общем объеме заемного капитала; 2) рассчитывается оборачиваемость внутренней КЗ и выявляется ее роль в формировании финансового цикла предприятия; 3) изучается состав внутренней КЗ по всем ее видам (счетам начисления средств); 4) изучается зависимость изменения видов внутренней КЗ от изменения объема реализации продукции, рассчитывается коэффициент ее эластичности |
Последнее изменение этой страницы: 2017-03-15; Просмотров: 681; Нарушение авторского права страницы