Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии |
Анализ ликвидности баланса по относительным показателям
Под ликвидностью подразумевается способность активов к быстрой и легкой мобилизации. Основные моменты банковской ликвидности находили свое отражение в экономической литературе, начиная со второй половины ХХ века, в связи с убыточной деятельностью государственных банков, а также с процессом образования коммерческих банков. Например, о важности соблюдения соответствия между сроками активных и пассивных операций с позиций ликвидности экономисты писали еще в конце ХIХ века. Ликвидность - легкость реализации, продажи, превращения материальных или иных ценностей в денежные средства для покрытия текущих финансовых обязательств. Ликвидность - способность активов превращаться в деньги быстро и легко, сохраняя фиксированной свою номинальную стоимость. Анализ ликвидности предприятия – анализ возможности для предприятия покрыть все его финансовые обязательства. Коэффициент ликвидности - показатель способности компании вовремя выполнять свои краткосрочные финансовые обязательства. Анализ ликвидности баланса по относительным показателям за анализируемый период представлен в таблице 9.
Таблица 9 Анализ ликвидности баланса по относительным показателям
Коэффициент абсолютной ликвидности - определяется как отношение наиболее ликвидных активов к наиболее срочным обязательствам и краткосрочным пассивам (формула 17). Рекомендуемое значение – 0, 2-0, 5.
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности - показывает какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов (формула 18). Рекомендуемое значение - 0, 5-1, 0.
Коэффициент текущей ликвидности - характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств (формула 12). Рекомендуемое значение коэффициента - 2, 0-2, 5. Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования - определяется как отношение разности между суммой собственных средств и долгосрочных кредитов и займов и стоимостью внеоборотных активов к суммарным скорректированным оборотным средствам предприятия (формула 11). Рекомендуемое значение коэффициента - > 0, 1. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности - характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить в течение 6 месяцев (утратить в течение 3 месяцев) свою платежеспособность (формула 19). Если значение показателя находится на уровне выше 1, то предприятие сумеет сохранить (восстановить свою платежеспособность в течение ближайшего времени. Если же значение показателя менее единицы, то предприятие в скором времени вряд ли восстановит свою платежеспособность. где Ктл1, Ктл0 ‒ коэффициенты текущей ликвидности на отчетную дату отчетного и предыдущего периода; Т ‒ период в месяцах; цифра 6 ‒ период возможного восстановления платежеспособности, в месяцах; цифра 3 ‒ период возможной утраты платежеспособности, в месяцах.
Оценка деловой активности В общем случае оборачиваемость средств, вложенных в имущество, оценивается следующими основными показателями: скорость оборота (количество оборотов, которое совершают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие) и период оборота – средний срок, за который совершается один оборот средств. Чем быстрее оборачиваются средства, тем больше продукции производит и продает организация при той же сумме капитала. Таким образом, основным эффектом ускорения оборачиваемости является увеличение продаж без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, так как после завершения оборота капитал возвращается с приращением в виде прибыли, ускорение оборачиваемости приводит к увеличению прибыли. С другой стороны, чем ниже скорость оборота активов, прежде всего, текущих (оборотных), тем больше потребность в финансировании. Внешнее финансирование является дорогостоящим и имеет определенные ограничительные условия. Собственные источники увеличения капитала ограничены, в первую очередь, возможностью получения необходимой прибыли. Таким образом, управляя оборачиваемостью активов, организация получает возможность в меньшей степени зависеть от внешних источников средств и повысить свою ликвидность. Показатели деловой активности характеризуют, во-первых, эффективность использования средств, а во-вторых, имеют высокое значение для определения финансового состояния, поскольку отображают скорость превращения производственных средств и дебиторской задолженности в денежные средства, а также срок погашения кредиторской задолженности. Анализ показателей деловой активности (в днях) за весь рассматриваемый период представлен в таблице 10.
Таблица 10 Анализ показателей деловой активности (в днях)
Отдача активов, дней ‒ определяется как отношение выручки к значению всех скорректированных активов (формула 20).
где ВБ – валюта баланса (среднегодовое значение); Выр ‒ выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей). Отдача основных средств (фондоотдача), дней ‒ определяется как отношение выручки к сумме стоимости основных производственных фондов и нематериальных активов (формула 21).
где ОС – основные средства (среднее значение); НА – нематериальные активы (среднее значение). Оборачиваемость оборотных активов, дней ‒ определяется как отношение выручки к стоимости оборотных активов (формула 22).
где ОА – оборотные активы (среднее значение).
Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат, дней‒ определяется как отношение стоимости запасов и затрат к себестоимости продукции (формула 23).
где З – запасы (среднее значение); НДС ‒ налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (среднее значение); СС ‒ себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг.
Коэффициент оборачиваемости текущих активов, дней ‒ определяется как отношение стоимости всех оборотных активов к выручке (формула 24).
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, дней ‒ определяется как отношение дебиторской задолженности к выручке (формула 25).
где КДЗ ‒ краткосрочная дебиторская задолженность (среднее значение).
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, дней ‒ определяется как отношение кредиторской задолженности к выручке (формула 26).
КЗ ‒ кредиторская задолженность (среднее значение).
Отдача собственного капитала, дней ‒ определяется как отношение выручки к значению собственного капитала (формула 27).
где СК – собственный капитал (среднее значение).
|
Последнее изменение этой страницы: 2017-05-05; Просмотров: 1183; Нарушение авторского права страницы