Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии |
Динамика актива баланса ООО «Техинжиниринг» за 2009-2011 гг., тыс. руб.
Доля внеоборотных активов в валюте баланса в течение анализируемого периода, то есть с 2009 года по 2011 год снизилась с 41, 27% до 35, 18%, а абсолютная их величина, напротив, увеличилась за этот же период с 58695 тыс. руб. в 2009 году до 63047 тыс. руб. в 2010 году и до 65870 тыс. руб. в 2011 году. В структуре активов ООО «Техинжиниринг» наибольший удельный вес занимают оборотные активы. На протяжении анализируемого периода сумма оборотных активов возрастает. Так, если в 2009 году сумма оборотных активов составила 83533 тыс. руб., то в 2010 году она возросла на 28594 тыс. руб. или на 34, 23%, а в 2011 году - на 9216 тыс. руб. или на 8, 22%. Удельный вес оборотных активов составил в 2009 году 58, 739% от всего имущества предприятия, в 2010 году удельный вес повысился на 5, 28%, а в 2011 году - на 0, 81%. В структуре оборотных активов наибольший удельный вес составляют запасы и на протяжении 2009-2011 гг. их удельный вес увеличивается.
Таблица 2.1.5 Структура актива баланса ООО «Техинжиниринг» за 2009-2011 гг., %
Так, в 2009 году удельный вес запасов составил 47, 39%, в 2010 году удельный вес данной статьи активов увеличился на 6, 78% и составил 54, 16%. По состоянию на 2011 год удельный вес запасов возрос на 1, 08% и составил 55, 24%. Данная тенденция связана с увеличением запасов в абсолютном выражении: в 2010 году на 27482 тыс. руб. или на 40, 78%, в 2011 году на 8547 тыс. руб. или на 9, 01%. Динамика краткосрочной дебиторской задолженности неоднозначна. Так, в 2010 году по сравнению с 2009 годом краткосрочная дебиторская задолженность возросла на 3013 тыс. руб. или на 31, 64%, удельный вес увеличился на 0, 46% и составил 7, 16%. Напротив, в 2011 году по сравнению с 2010 годом уровень краткосрочной дебиторской задолженности снизился на 3007 тыс. руб. или на 23, 99% и составил 9529 тыс. руб., удельный вес также снизился на 2, 08% и составил 5, 08%. Положительным фактом является отсутствие долгосрочной дебиторской задолженности на предприятии. Удельный вес денежных средств недостаточно высок. Так, в 2010 году по сравнению с 2009 годом удельный вес данного показателя снизился на 2, 06% и составил 2, 58%. В 2011 году по сравнению с 2010 годом удельный вес денежных средств в валюте баланса увеличился на 1, 9% и составил 4, 48%. Такая динамика связана с изменениями уровня денежных средств в абсолютном выражении. Структура актива баланса представлена на рисунке 2.1.3.
Рис. 2.1.3. Структура актива баланса ООО «Техинжиниринг» в 2009-2011 гг.
Таким образом, на протяжении анализируемого периода по основным показателями экономической деятельности ООО «Техинжиниринг» наблюдается положительная динамика. Результаты анализа структуры и динамики пассивов ООО «Техинжиниринг», свидетельствует о том, что предприятие располагает высоким уровнем собственного капитала. Далее проведем оценку финансовых рисков в ООО «Техинжиниринг». Оценка финансовых рисков в ООО «Техинжиниринг»
Финансовые риски можно определить, рассчитав следующие финансовые коэффициенты: платежеспособности, финансовой устойчивости и рентабельности. Данные показатели определяются на основе данных бухгалтерского баланса предприятия. Платежеспособность предприятия характеризуют следующие показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности. Расчет коэффициента текущей ликвидности (отн. ед.):
г.: Ктл = 83533 / 55834 = 1, 4960; г.: Ктл = 112127 / 66481 = 1, 6866; г.: Ктл = 121343 / 69178 = 1, 7540.
Расчет коэффициента быстрой ликвидности (отн. ед.):
г.: Кбл = (6601 + 9523) / 55834 = 0, 2887; г.: Кбл = (4525 + 12536) / 66481 = 0, 2566; г.: Кбл = (8385 + 9529) / 69178 = 0, 2589.
Расчет коэффициента абсолютной ликвидности (отн. ед.):
г.: Кал = 6601 / 55834 = 0, 1182; г.: Кал = 4525 / 66481 = 0, 0680; г.: Кал = 8385 / 69178 = 0, 1197.
Полученные результаты представлены в таблице 2.2.1. Таблица 2.2.1 Динамика показателей платежеспособности ООО «Техинжиниринг» за 2009-2011 гг., отн. ед.
Данные, приведенные в таблице 2.2.1 показывают, что анализируемое предприятие неплатежеспособно, так как все показатели ликвидности на протяжении 2009-2011 гг. ниже нормативного значения. Коэффициент текущей ликвидности с 2009 г. по 2011 г. имеет тенденцию к увеличению. Такой рост коэффициента текущей ликвидности связан с увеличением оборотных активов предприятия, а именно, запасов предприятия. Коэффициент быстрой ликвидности почти в 3 раза ниже нормативного значения, что является следствием низкого удельного веса дебиторской задолженности и денежных средств предприятия на протяжении всего анализируемого период (2009-2011 гг.). Динамика показателей ликвидности ООО «Техинжиниринг» в 2009-2011 гг. представлена на рисунке 2.2.1.
относительные единицы
Рис. 2.2.1. Динамика показателей ликвидности ООО «Техинжиниринг» в 2009-2011 гг. В 2010 году коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 0, 0502 и составил 0, 068. Это значит, что краткосрочная задолженность предприятия может быть погашена в течение 15 (1 / 0, 07) дней (в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты). При этом погашается 7% краткосрочных обязательств. В 2011 году коэффициент абсолютной ликвидности повысился на 0, 0517 и составил 0, 1197. Это значит, что краткосрочная задолженность предприятия может быть погашена в течение 8 (1 / 0, 12) дней (в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты. При этом погашается 12% краткосрочных обязательств). Тенденция изменений коэффициента абсолютной ликвидности связана в основном с изменениями уровня денежных средств предприятия. Однако данный коэффициент почти в 2 раза ниже нормативного значения в 2009-2011 гг. Финансовую устойчивость предприятия характеризуют следующие показатели: коэффициент независимости или собственности, коэффициент заемных средств, коэффициент финансирования, коэффициент соотношения заемных и собственных средств, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.
Расчет коэффициента независимости или собственности (отн. ед.):
г.: Кн = 82256 / 142228 = 0, 5783; г.: Кн = 98828 / 175174 = 0, 5641; г.: Кн = 110869 / 187213 = 0, 5922.
Расчет коэффициента заемных средств (отн. ед.):
г.: Кзс = 59972 / 142228 = 0, 4217; г.: Кзс = 76346 / 175174 = 0, 4359; г.: Кзс = 76344 / 187213 = 0, 4078. Расчет коэффициента финансирования (отн. ед.):
г.: Кф = 82256 / 59972 = 1, 3715; г.: Кф = 98828 / 76346 = 1, 2944; г.: Кф = 110869 / 76344 = 1, 4522.
Расчет коэффициента соотношение заемных и собственных средств (отн. ед.):
г.: Ксоот = 59972 / 82256 = 0, 7290; г.: Ксоот = 76346 / 98828 = 0, 7725; г.: Ксоот = 76344 / 110869 = 0, 6885.
Расчет коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (отн. ед.):
г.: Ксоот = (82256 - 58695) / 83533 = 0, 2820; г.: Ксоот = (98828 - 63047) / 112127 = 0, 3191; г.: Ксоот = (110869 - 65870) / 121343 = 0, 3708.
Полученные результаты представлены в таблице 2.2.2. Таблица 2.2.2 Динамика показателей финансовой устойчивости ООО «Техинжиниринг» за 2009-2011 гг., отн. ед.
Из таблицы 2.2.2 видно, что в 2010 году коэффициент независимости составил 0, 5641, что на 0, 0142 меньше по сравнению с 2009 годом. В 2011 году по сравнению с 2010 годом данный коэффициент повысился на 0, 0281 и составил 0, 592, что связано с ростом удельного веса собственного капитала в структуре пассива баланса. Коэффициент независимости на протяжении 2009-2011 гг. находится в пределах нормативного значения (0, 5÷ 0, 6), что свидетельствует о финансовой независимости предприятия. Коэффициент заемных средств, напротив, на протяжении 2009-2011 гг. снижается с 0, 4217 в 2009 году до 0, 4078 в 2011 году, при нормативе не больше 0, 4 - 0, 5. Данная тенденция свидетельствует о снижении удельного веса заемных средств в пассиве баланса, и, следовательно, повышении финансовой устойчивости ООО «Техинжиниринг». Динамика показателей финансовой устойчивости ООО «Техинжиниринг» в 2009-2011 гг. представлена на рисунке 2.2.2.
относительные единицы
Рис. 2.2.2. Динамика показателей финансовой устойчивости ООО «Техинжиниринг» в 2009-2011 гг.
Коэффициент финансирования также находится выше нормативного значения (≥ 1), к тому же в 2011 году по сравнению с 2010 годом он увеличился на 0, 1578 и составил 1, 4522. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств составил в 2009 году 0, 729 (при нормативе < 1). В 2010 году по сравнению с 2009 годом данный показатель увеличился на 0, 0435 и составил 0, 7725, а в 2011 году по сравнению с 2010 годом коэффициент соотношения заемных и собственных средств снизился на 0, 084 и составил 0, 6885. Следовательно, в 2011 году сумма заемных средств, приходящихся на 1 рубль собственных, снизилась. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2009-2011 гг. имеет положительную динамику и соответствует установленному нормативу, то есть ≥ 0, 1. Так, в 2009 году значение данного коэффициента составило 0, 282. В 2010 году коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил 0, 3191, что выше уровня предыдущего года на 0, 0371, а в 2011 году 0, 3708 (прирост 0, 0517), что значительно превышает нормативный уровень. Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуют показатели деловой активности и рентабельности. Общий коэффициент оборачиваемости активов (оборотов):
г.: Коб = 191736 / 137863 = 1, 39; г.: Коб = 230418 / 158701 = 1, 45; г.: Коб = 241111 / 181194 = 1, 33.
Продолжительность одного оборота активов (дней):
г.: Доб = 365 / 1, 39 = 262, 59; г.: Доб = 365 / 1, 45 = 251, 72; г.: Доб = 365 / 1, 33 = 274, 44.
Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов (оборотов):
г.: Коб = 191736 / 63129 = 3, 04; г.: Коб = 230418 / 81137 = 2, 84; г.: Коб = 241111 / 99152 = 2, 43.
Продолжительность одного оборота материально - производственных запасов (дней):
г.: Доб = 365 / 3, 04 = 120, 07; г.: Доб = 365 / 2, 84 = 128, 52; г.: Доб = 365 / 2, 43 = 150, 21. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (оборотов):
г.: Коб = 191736 / 8600 = 22, 29; г.: Коб = 230418 / 11030 = 20, 89; г.: Коб = 241111 / 11033 = 21, 85.
Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности (дней):
г.: Доб = 365 / 22, 29 = 16, 38; г.: Доб = 365 / 20, 89 = 17, 47; г.: Доб = 365 / 21, 85 = 16, 70.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (оборотов):
г.: Коб = 191736 / 33389 = 5, 74; г.: Коб = 230418 / 40902 = 5, 63; г.: Коб = 241111 / 41045 = 5, 87.
Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности (дней):
г.: Доб = 365 / 5, 74, = 63, 59; г.: Доб = 365 / 5, 63 = 64, 83; г.: Доб = 365 / 5, 87 = 62, 18.
Полученные результаты показателей деловой активности отразим в таблице 2.2.3. Как видно из таблицы 2.2.3, в 2010 году по сравнению с 2009 годом активы ООО «Техинжиниринг» в целом использовались более эффективно. Коэффициент оборачиваемости активов увеличился в 2010 году на 0, 06 и составил 1, 45, однако в 2011 году оборачиваемость активов снизилась на 0, 12 и составила 1, 33. Соответственно, изменялась и продолжительность оборота активов. В 2010 году она снизилась на 10, 87 дня, а в 2011 году повысилась на 22, 72 дня и составила 274, 44 дня. Материально-производственные запасы в 2010-2011 годах использовались менее эффективно по сравнению с 2009 годом, об этом свидетельствует динамика показателей коэффициентов оборачиваемости материально-производственных запасов. Соответственно продолжительность одного оборота увеличилась к концу исследуемого периода (в 2010 году на 8, 45 дня, а в 2011 году на 21, 69 дня). Таблица 2.2.3 |
Последнее изменение этой страницы: 2020-02-17; Просмотров: 240; Нарушение авторского права страницы